FAQ

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Portefeuille

Puis-je avoir un gain positif et des rendements négatifs ? Ou l'inverse ?

Si vous êtes confronté au fait d’avoir des gains positifs (€) et des rendements négatifs (%), ou l’inverse, ne vous inquiétez pas, même si cela paraît étonnant, c’est tout à fait correct.

Pour définir la performance de ses portefeuilles, Birdee utilise la méthode du Taux de Rendement Pondéré par le Temps (time-weighted return). Ce calcul définit la performance relative d’un portefeuille, ce qui signifie que la performance est nette des apports et retraits qu’un utilisateur pourrait effectuer.

En effet, le calcul des rendements (%) prend en compte la performance globale de votre portefeuille depuis le jour de son ouverture. Il ne prend pas en compte le moment où vous avez pu faire des dépôts ou des retraits après le premier versement.

Si votre rendement (%) est positif, c’est parce que votre portefeuille a augmenté de valeur. Si votre rendement (%) est négatif, c’est parce que la valeur de votre portefeuille a diminué.

Vos gains monétaires (€), eux, dépendent du moment où vous effectuez vos dépôts ou vos retraits. Si vos gains sont positifs, c’est parce que vous avez déposé la majorité de votre investissement juste avant que la valeur de votre portefeuille n’augmente. S’ils sont négatifs, c’est parce que vous avez déposé la majorité de votre investissement juste avant que la valeur de votre portefeuille ne chute.

 

Prenons un exemple concret:

Je fais un versement initial de 1 000€ le premier jour. Si la performance du marché est de 20%, mon portefeuille va prendre de la valeur pour atteindre 1 200€. Si j’investis 10 000€ de plus juste avant que la performance du marché ne chute de -10%, je vais perdre plus (-1 120€) que ce que je n’avais gagné (200€). Ainsi, mon gain va être négatif (-920€) même si le rendement de mon portefeuille reste globalement positif depuis le jour de son ouverture : +20% puis -10%, soit +10%.

 

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