FAQ

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Portefeuille

Puis-je avoir un gain positif et des rendements négatifs ? Ou l'inverse ?

Si vous êtes confronté au fait d’avoir des gains positifs (€) et des rendements négatifs (%), ou l’inverse, ne vous inquiétez pas, même si cela paraît étonnant, c’est tout à fait correct.

En effet, le calcul des rendements se fait indépendamment des apports et des retraits.

Si votre rendement est positif, c’est parce que votre portefeuille a augmenté de valeur depuis votre premier investissement. Inversement, si votre rendement est négatif, c’est parce que la valeur de votre portefeuille a diminué depuis votre premier investissement. Ainsi, le rendement prend en compte le moment exact où le versement est effectué.

 Si vos gains monétaires sont négatifs, c’est parce que vous avez déposé la majorité de votre investissement juste avant que la valeur de votre portefeuille ne chute. A contrario, si vos gains sont positifs, c’est parce que vous avez déposé la majorité de votre investissement juste avant que la valeur de votre portefeuille n’augmente.

Prenons un exemple concret :

Je fais un versement initial de 1 000€ le premier jour. Imaginons que la performance du marché soit de 20%. Mon portefeuille va prendre de la valeur pour atteindre 1 200€. Si, j’investis 10 000€ de plus juste avant que la performance du marché ne chute de -10%, je vais perdre plus (-1 120€) que ce que je n’avais gagné (200€). Ainsi, mon gain va être négatif (-920€) même si la performance du marché (le rendement de mon portefeuille) reste de manière globale positive : +20% puis -10%, soit +10%.

 

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